Mest Lønnsomt Aksjeopsjoner

Grunnleggende om Options Profitability Option trading gir investor muligheten til å tjene på en av to grunnleggende måter ved å være en opsjonskjøper, eller ved å være opsjonsforfatter (eller selger). Mens noen investorer har misforståelsen om at opsjonshandelen kun kan være lønnsom i perioder med høy volatilitet. Virkeligheten er at opsjoner kan lønnsomt handles selv i perioder med lav volatilitet. Options trading kan være lønnsomt under de rette omstendighetene fordi prisene på eiendeler som aksjer, valutaer og varer er alltid dynamiske og aldri statiske, takket være den kontinuerlige prosessen med prisoppdagelse i finansmarkedene. (Se Investopedias opplæring om valgmuligheter.) Forvirret vet ikke hva du sier fra samtalene dine Det er hva Investopedias videoer er for å se på Call Options Basics og Put Options Basics.) Grunnleggende om opsjonsavkastning En opsjonskjøper står for å tjene penger hvis den underliggende eiendelen lar si en aksje, for å holde det enkelt stiger over streikprisen (for et anrop) eller faller under strekkprisen (for et puts) før opsjonsavtalens utløp. Omvendt står en opsjonsforfatter for å tjene penger hvis den underliggende aksjen holder seg under streikprisen (dersom et anropsalternativ er skrevet), eller forblir over aktiekursen (dersom et puteringsalternativ er skrevet) før utløpet. Den nøyaktige profittbeløpet avhenger av (a) forskjellen mellom aksjekursen og opsjonsprisen ved utløp eller når opsjonsposisjonen er stengt, og (b) premiebeløpet (ved opsjonskjøperen) eller samlet inn opsjonsforfatteren). (Les mer om hvordan alternativene er priset.) Alternativer kjøpere vs opsjons selgere En opsjonskjøper kan gi en betydelig avkastning på investeringen dersom opsjonshandelen utarbeides. En opsjonsforfatter gir en relativt mindre avkastning dersom opsjonshandelen er lønnsom, noe som ber om hvorfor det er vanskelig å skrive alternativer fordi oddsen vanligvis er overveldende på siden av opsjonsforfatteren. En studie på slutten av 1990-tallet av Chicago Mercantile Exchange (CME) fant at litt over 75 av alle opsjoner holdt til utløp på CME utløpt verdiløs. Selvfølgelig utelukker dette opsjonsstillinger som ble stengt eller utøvd før utløpet. Men likevel var det for hver opsjonskontrakt som var i pengene (ITM) ved utløpet, tre som var ute av pengene (OTM) og derfor verdiløs er en ganske fortellende statistikk. Evaluering av risikotoleransen Heres en enkel test for å vurdere risikotoleransen din for å avgjøre om du er bedre å være en opsjonskjøper eller en opsjonsforfatter. La oss si at du kan kjøpe eller skrive 10 call options kontrakter, med prisen på hver samtale på 0,50. Hver kontrakt har vanligvis 100 aksjer som underliggende eiendel, så 10 kontrakter koster 500 (0,50 x 100 x 10 kontrakter). Hvis du kjøper 10 samtalekontrakter, betaler du 500, og det er det maksimale tapet du kan pådra. Det potensielle resultatet er imidlertid teoretisk ubegrenset. Så hva er fangsten Sannsynligheten for at handelen er lønnsom er ikke veldig høy. Selv om denne sannsynligheten avhenger av implisitt volatilitet i anropsalternativet og tidsperioden som gjenstår til utløp, kan vi ringe det 25. På den annen side, hvis du skriver 10 innkjøpsopsjoner, er maksimalt overskudd premieinntektenes størrelse. eller 500, mens tapet ditt er teoretisk ubegrenset. Men sjansene for opsjonshandelen er lønnsomme, er veldig til fordel for deg på 75. Så ville du risikere 500, å vite at du har en 75 sjanse til å miste investeringen din og 25 sjanse til å gjøre en stor poengsum eller vil du foretrekke å maksimere 500, ved å vite at du har en 75 sjanse til å beholde hele beløpet eller en del av det, men har en 25 sjanse for at handelen er en tapende. Svaret på det spørsmålet gir deg en ide om risikotoleransen din og om du er bedre å være en opsjonskjøper eller opsjonsforfatter. Risikobelønning utbetaling av grunnleggende opsjonsstrategier Mens samtaler og setter kan kombineres i ulike permutasjoner for å danne sofistikerte opsjonsstrategier, kan vi vurdere risikobelønningen for de fire mest grunnleggende strategiene Kjøpe et anrop. Dette er den mest grunnleggende alternativstrategien som er tenkelig. Det er en relativt lav risikostrategi, siden det maksimale tapet er begrenset til premie betalt for å kjøpe samtalen, mens maksimal belønning er potensielt ubegrenset (selv om det som sagt tidligere er oddsen for handelen som er svært lønnsom, er vanligvis ganske lav) . Kjøpe et sett: Dette er en annen strategi med relativt lav risiko, men potensielt høy belønning hvis handelen går ut. Å kjøpe puts er et levedyktig alternativ til den risikofylte strategien for short selling. mens puts også kan kjøpes for å sikre ulemprisiko i en portefølje. Men fordi egenkapitalindeksene tendens til å bli høyere over tid, noe som betyr at aksjer i gjennomsnitt har en tendens til å gå oftere enn de avtar, er risikoprofilprofilen til en kjøper noe mindre gunstig enn en anropskjøper. Skrive et sett. Put writing er en favorisert strategi for avanserte opsjonshandlere, siden i verste fall scenariet er tildelt putskriveren, mens det beste fallet er at forfatteren beholder hele beløpet på opsjonsprinsippet. Den største risikoen for å skrive er at forfatteren kan ende opp med å betale for mye for en aksje hvis den senere tanks. Risikobesvaringsprofilen for skriveskriving er mer ugunstig enn for kjøp eller kjøp, siden maksimal belønning er lik premien mottatt, men det maksimale tapet er mye høyere. Skrive en samtale. Ringskriving kommer i to former dekket og avdekket (eller naken). Dekket skriftskriving er en annen favoritt strategi for mellomliggende til avanserte opsjonshandlere, og er vanligvis brukt til å generere ekstra inntekter fra en portefølje. Det innebærer å ringe eller ringe på aksjer i porteføljen. Men avdekket eller nøkt kallskriving er den eksklusive provinsen risikotolerante, sofistikerte opsjonshandlere, da den har en risikoprofil som ligner på en kort salg i en aksje. Maksimal belønning i samtaleskriving er lik premien mottatt. Den største risikoen med en overkalt strategi er at den underliggende aksjen vil bli kalt bort. Med naken samtale skriving. Det maksimale tapet er teoretisk ubegrenset, akkurat som det er med kort salg. Investorer og handelsmenn foretar opsjonshandel enten for å sikre åpne posisjoner (for eksempel å kjøpe putter for å sikre en lang posisjon. Eller å kjøpe samtaler for å sikre en kort posisjon), eller å spekulere på sannsynlige prisbevegelser av en underliggende eiendel. Den største fordelen ved å bruke alternativer er at det er leverage. For eksempel, si en investor har 900 å investere, og ønsker mest bang for pengene. Investoren er veldig bullish på kort sikt, for eksempel Apple som vi antar handles på 90, og kan derfor kjøpe maksimalt 10 aksjer av Apple (vi ekskluderer provisjoner for enkelhet). Apple har også tre måneders samtaler med en strykepris på 95 tilgjengelig for 3. I stedet for å kjøpe aksjene, kjøper investoren i stedet tre call options kontrakter (igjen ignorerer provisjoner). Kort tid før anropsopsjonene utløper, antar at Apple handler på 103, og samtalen handles til 8, hvor investor selger anropene. Heres hvordan avkastningen på investeringen stiger opp i hvert tilfelle Riktig kjøp av Apple-aksjer: Profitt 13 fra (103 - 90) x 10 aksjer 130 14,4 avkastning (130 900) Innkjøp av 3 innkjøpsopsjoner kontrakter: Profitt 8 x 100 x 3 kontrakter 2.400 minus premie betalt 900 166,7 avkastning fra (2.400-900) 900) Selvfølgelig er risikoen ved å kjøpe anropene snarere enn aksjene at hvis Apple ikke hadde handlet over 95 ved opsjonsutløp, ville samtalene være utløpt verdiløs. Faktisk hadde Apple hatt å handle på 98 (det vil si 95 strekkpris 3 premie betalt), eller om lag 9 høyere fra prisen da samtalen ble kjøpt, bare for at handelen skulle bryte seg. Investoren kan velge å utøve anropsalternativene, i stedet for å selge dem til å bestille fortjeneste, men å utøve anropene vil kreve at investorene kommer opp med en betydelig sum penger. Hvis investor ikke kan eller ikke gjør det, vil han eller hun frafalte ytterligere gevinster fra Apple-aksjer etter at opsjonene utløper. Velge det riktige alternativet for handel Her er noen brede retningslinjer som skal hjelpe deg med å avgjøre hvilke typer alternativer som skal handle Bullish eller bearish. Er du bullish eller bearish på lager, sektor eller det brede markedet du ønsker å handle i så fall er du rampant, moderat eller bare en smule bullish (eller bearish) Å gjøre denne bestemmelsen vil hjelpe deg med å bestemme hvilken alternativ strategi som skal brukes , hvilken strekkpris å bruke og hvilken utløp å gå for. La oss si at du er rampant bullish på hypotetisk Stock XYZ, en teknologilager som handler på 46. Volatilitet. Er markedet forvirret eller ganske volatilt? Hva med Stock XYZ Hvis den underforståtte volatiliteten for XYZ ikke er veldig høy (si 20), kan det være lurt å kjøpe samtaler på aksjen, da slike samtaler kan være relativt billige. Strike Price and Expiration. Som du er overveldende bullish på XYZ, bør du være komfortabel med å kjøpe ut av pengene samtaler. Anta at du ikke vil bruke mer enn 0,50 per anropsalternativ, og ha valg om å gå for to måneders samtaler med en strykpris på 49 tilgjengelig for 0,50 eller tre måneders samtaler med en strykpris på 50 tilgjengelig for 0,47. Du bestemmer deg for å gå med sistnevnte, siden du tror at den litt høyere prisen er mer enn kompensert av den ekstra måneden til utløpet. Hva om du bare var litt bullish på XYZ, og dens implisitte volatilitet på 45 var tre ganger det generelle markedet. I dette tilfellet kan du vurdere å skrive nærtidsordninger for å ta opp premieinntekt, i stedet for å kjøpe samtaler som i tidligere tilfeller . Som opsjonskjøp bør målet ditt være å kjøpe opsjoner med lengst mulig utløp, for å gi handelstiden din til å trene. Omvendt, når du skriver alternativer, gå så kort som mulig for å begrense ansvaret. Når du kjøper alternativer, kan du kjøpe de billigste mulige, forbedre sjansene for en lønnsom handel. Implicert volatilitet av slike billige alternativer er sannsynligvis ganske lav, og mens dette antyder at oddsen for en vellykket handel er minimal, er det mulig at underforstått volatilitet og dermed alternativet er underpriced. Så hvis handelen virker, kan det potensielle resultatet være stort. Kjøpsalternativer med et lavere nivå av underforstått volatilitet kan være å foretrekke å kjøpe de med svært høy grad av underforstått volatilitet, på grunn av risikoen for et høyere tap dersom handelen ikke trer ut. Det er et avslag mellom streikpriser og opsjonsutløp, som det tidligere eksemplet viste. En analyse av støtte - og motstandsnivåer, samt viktige kommende hendelser (for eksempel en inntjeningsutgivelse), er nyttig for å bestemme hvilken strekkpris og utløp som skal brukes. Forstå sektoren som aksjene tilhører. For eksempel handler biotekniske aksjer ofte med binære utfall når kliniske forsøksresultater av et stort stoff blir annonsert. Dypt ut av pengene kan samtaler eller putter kjøpes for handel på disse utfallene, avhengig av om en er bullish eller bearish på aksjen. Åpenbart vil det være ekstremt risikabelt å skrive samtaler eller sette på biotekniske aksjer rundt slike hendelser, med mindre nivået av underforstått volatilitet er så høy at premieinntektene som er opptjent kompenserer for denne risikoen. På samme måte er det lite fornuftig å kjøpe dypt ut av pengene eller ringe på lavvolatilitetssektorer som verktøy og telekom. Bruk alternativer til å handle engangshendelser som bedriftsomstruktureringer og spin-offs, og gjentatte hendelser som inntektsutgivelser. Aksjer kan utvise svært volatile atferd rundt slike hendelser, noe som gir de kunnskapsrike alternativene som handler en mulighet til å tjene penger. For eksempel, kjøpe billig ut av pengene samtaler før inntektsrapporten på et lager som har vært i en markert nedgang. kan være en lønnsom strategi hvis den klarer å slå ned forventninger og deretter øke. Investerere med lavere risiko-appetitt bør holde seg til grunnleggende strategier som å ringe eller sette på kjøp, mens mer avanserte strategier som skrive - og samtaleskriving bare skal brukes av sofistikerte investorer med tilstrekkelig risikotoleranse. Som opsjonsstrategier kan skreddersys for å matche de unike risikotoleranse og avkastningskrav, gir de mange baner til lønnsomhet. Opplysning: Forfatteren eier ikke noen av verdipapirene nevnt i denne artikkelen på tidspunktet for offentliggjøring. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Swing Trading Options Swing Trading med opsjoner: Den sikreste og mest lønnsomme metoden for handel med alternativer Kjøp og salg av alternativer kan være den raskeste måten å bli veldig rik. eller å miste mye penger Alternativ handel er en spennende prosess, og legger til krydder i handelsporteføljen din. Mange mennesker er redd av ideen, men det er ikke behov for frykt, til tross for håroppløselige historier som flyter rundt. På dette nettstedet lærer du om Swing Trading Options-strategien. som er en ukomplisert prosess som vil føre til jevn, pålitelig og beskyttet gevinst. Her er det: Swing Trading PLUS Alternativ Trading Swing Trading Alternativer Hvorfor Swing Trading Swing handler utføres innen 2 - 10 dager. Denne korte tidsrammen er avgjørende for vellykket alternativhandel. Hvorfor Option Trading For det første, på grunn av det store profittpotensialet. For det andre, på grunn av de ulike handelsstrategiene som er tilgjengelige for en opsjonshandler, hvorav de fleste er mye sikrere enn aksjehandel, og alle er mer lønnsomme enn omtrent alle andre investeringsselskaper du kan nevne. Det er ingen myte og magi Fryktfaktoren er utelatt, du trenger ikke en doktorgrad på gresk, det finnes ingen statshemmeligheter her. Best av alt. All denne informasjonen er GRATIS Etter å ha tilbrakt flere år og for mange dollar på nyhetsbrev, rådgivning, bøker og glamorøse nettsider, fant jeg ut at jeg kunne ha funnet mesteparten av denne informasjonen gratis, uansett - det tok litt skrape rundt. Jeg har forsøkt å bringe noe av dette flotte materialet sammen på ett sted. Jeg anbefaler en eller to fremragende bøker, og et par virkelig gode kurs, for de som ønsker å grave dypere. Her lærer du hvordan du kan: Match aksjehandelstrategier til en hensiktsmessig opsjonshandelsstrategi Bruk en engangs trendanalysestrategi brukt på salgsmuligheter (for eksempel kredittspread og nakne setter) og Bruk en enkel svinghandelsstrategi for kjøp av samtaler og setter og forex. Du trenger IKKE å ha stor kjennskap til tusenvis av tekniske indikatorer, og du må heller ikke bruke timer til å sikte gjennom grunnleggende. Når du har hodet rundt konseptet, kan du sitte og foreta handelsbeslutninger på ca 10 minutter for hver aksje. Den fantastiske tingen jeg har lært om Swing Trading Options, er hvor mange handelsstrategier som åpnes opp fra det grunnleggende konseptet - som er ganske lett å forstå. Noen grunnleggende Essentials før du går videre: FØRSTE: Hold det enkelt Komplisert systemer fører til stressende, følelsesmessig handel, som er gambling. ANDRE: Begynn med en grunnleggende, lønnsom og sikker strategi før du lader på vindmøller. Mange nybegynnere begynner for fort, forventer å tjene en formue (jeg gjorde). Statistikk sier at 90 taper skjorten sin (jeg var nesten en slik statistikk). Ring det til skoleavgift hvis du vil, men utdanning trenger ikke å være så dyrt. Jeg har funnet det bedre å starte med en moderat lønnsom, enkel strategi, og deretter utvide til en rekke metoder som krever litt mer ferdigheter. Til slutt: Det er et nøkkelkonsept som er helt kritisk for å være vellykket på opsjonshandel: TIME DECAY. Dette er Secret Monster lurking bak hver opsjon handel. Lær hvordan du holder dette monsteret for deg, ikke mot deg. God handel Abonner på RSS Feed Velkommen til Swing Trading Alternativer Swing trading alternativer er et konsept som jeg håper du vil finne nyttig og nyttig Jeg har fylt dette nettstedet med informasjon som både vil stimulere deg og hjelpe deg med å utvide og spice opp investeringsstrategien din. Det er mange ting her, så gjør deg en kopp kaffe, bli komfortabel og nyt MERK: En del av inntektene fra dette nettstedet går mot å støtte et utdanningsprogram for underprivilegerte barn i Mongolia. Mest lønnsomme alternativstrategi Med over 40 forskjellige variasjoner på teknikker for å handle alternativer, er det ganske vanskelig å avgjøre hvilken som er den mest lønnsomme alternativstrategien. De fleste handelsfolk, det være seg de daghandlere eller alternativhandlere, prøver å utvikle en handelsplan som i det minste vil slå det bredere aksjemarkedet, og det er hundrevis av meninger om hvilken er den beste tilnærmingen. Option trading gir et stort fortjeneste potensial, og det er veldig attraktivt, men samtidig har mange handelsfolk mistet veldig tungt når de lanserer inn i verden av alternativer. Det er mange forumposter som angir hvor farlig alternativhandel kan være, og hvor dårlig det er å handle derivater. Noen ganger virker det som at de eneste som gjør noen form for fortjeneste, er de som selger opsjoner handelsrådgivningstjenester via nyhetsbrev eller nettside, og selv deres resultater er ofte skuffende. Så det fører da til to spørsmål: er opsjonshandel virkelig lønnsomt, og for det andre, i så fall, hva er den mest lønnsomme alternativstrategien Er Options Trading Lønnsom Sannheten Ja, det kan være. Utnyttelsespotensialet som tilbys av opsjoner, som gir deg rett til å kontrollere store lagerblokker, er betydelig større enn potensialet for enkel aksjehandel. Hvis du er i stand til å utnytte kraften i denne innflytelsen, kan du gjøre store mengder fortjeneste fra ganske små trekk i underliggende aksjekurs. Med andre strategier kan du tjene penger hvis aksjen går ned, og du kan bruke enda en strategi for å tjene penger på et stillestående marked. Problemet med noen (men ikke alle) strategiene er at du kan miste mye penger veldig raskt. Faktisk, hvis du tar feil spill, kan du miste 100 av investeringen innen et par timer. Hva er den mest lønnsomme alternativstrategien De fleste alternativene som handler, blir introdusert til det enkle å forstå og enkle å implementere, konseptet om å kjøpe samtaler (for et stigende marked) eller å kjøpe putter (for et fallende marked). I tillegg til å være enkle å forstå og anvende, har disse to strategiene potensial til å gi sterke fortjenestegevinster. Det er mulig å gi avkastning på 100 eller bedre innen et par dager eller til og med timer med å gjøre handelen. Så, for ren grad av profitt, kan dette være den mest lønnsomme strategien. Det er imidlertid også svært mulig å miste 100 av investeringen like fort. Selv om nettsteder og rådgivningstjenester som markedsfører denne teknikken, vil vise slike spektakulære resultater iblant, er det oftere sant at de vanligvis får mindre enn 50 per handel, og de har en stor andel av handler som går galt Hvis du har en handel som taper 100, trenger du minst fem bransjer som lager 20 eller mer for å få tilbake investeringen. Svært få forhandlere kan gjøre slike vinnere regelmessig. Årsaken er at for å lykkes med denne strategien, må du ha gode tekniske analysevner slik at du nøyaktig kan forutsi et markedsflytt og tidspunktet for flyttingen. Det er mulig, men det krever mange års erfaring og en rekke tekniske analyseverktøy som du kan forstå og bruke effektivt. Selge Putt og Kreditt Spreads To nylig akademiske studier har vist at de mest konsekvent lønnsomme strategiene selger setter eller selger kredittspreads. Selv om absolutt størrelsen på overskuddet er mindre enn det å kjøpe samtaler og setter, er resultatet fortløpende og konsistent, i størrelsesorden 7-12 per måned på hele porteføljen. Strategiene er rimelig enkle, og krever et svært grunnleggende teknisk analyse, og prosentandelen av vinnere er mye høyere (80 eller mer, med riktig handelsplan). Samlet sett er den mest lønnsomme alternativstrategien den som selger putter. Det er litt begrenset, fordi det fungerer best i et oppadgående marked, selv om det til og med selger ITM setter for meget langsiktige kontrakter (6 måneder ut eller mer) kan gi utmerket avkastning på grunn av effekten av tidsforfall, uansett hvordan markedet går . Selge kredittspreads utnytter både oppover og nedadgående trender i markedet, og marginkravene er mindre, noe som gjør det lettere for den mindre investoren å starte. Selv Iron Condors (i utgangspunktet to motstående stående kredittspread) gir god avkastning i et stillestående marked. I konklusjon. Når du ser etter den mest lønnsomme alternativstrategien, ikke se på størrelsen på fortjenesten. Se heller på faktorer som risiko for tap, tekniske analysekrav, og potensialet til å utvikle en trygg, pålitelig handelsplan som genererer vanlig månedlig eller ukentlig inntekt. og deretter la det være til makten til å samle akademiske referanser: Doran, James S. og Fodor, Andy, er det penger å investere i alternativer Et historisk perspektiv (8. desember 2006). Tilgjengelig på SSRN: ssrnabstract873639 eller dx. doi. org10.2139ssrn.873639 AN ANALYSE AV INDEX OPTION SKRIFT FOR LIKVID FORBEDRET RISIKOJUSTERT RETURNS. Januar 2012. Asset Consulting Group. Gå tilbake fra mest lønnsomme alternativstrategi til hjemmesiden. DCS - Den mest lønnsomme og konservative opsjonshandelsstrategien - Del 1: 23 2013. Innføring av den mest lønnsomme og konservative opsjonshandelsstrategien - Diagonal Kalender Spread. Diagonal spreads er en flott langsiktig måte å både investere med opsjoner og produsere noen månedlig kontantstrøm på samme tid. Mange forhandlere vet faktisk ikke mye om hvor kraftig og fleksibel disse diagonale spredene kan være for en opsjonshandler. Diagonal opsjonsspread er etablert ved å legge inn både en lang og kort posisjon i to alternativer av samme type (så enten to anropsalternativer eller to put-opsjoner), men med forskjellige streikpriser og utløpsdatoer. Igjen ta et sekund å fordøye det og les det igjen hvis du trenger det. I virkeligheten ligner strategien et dekket kall, bortsett fra at en lang samtale er erstattet av aksjen. Spredningstid og streik Denne strategien får navnet diagonalt fordi det kombinerer et horisontalt spredt, som representerer forskjeller i utløpsdatoer, med et vertikalt spredt, som representerer forskjeller i streikpriser. Du kan til og med tenke på det som våren av en kalenningsspredning og en vertikal spredning. Bare satt igjen for å kjøre hjem poenget, du kjøper et alternativ som ikke vil utløpe i mange måneder og deretter selge alternativer som utløper i forrige måned mot det nåværende lange alternativet. Derved får du eksponering både i forskjellskontraktmånedene og i prisfall. Begynner å gjøre litt mer fornuftig nå Et raskt ord på volatilitet. Mange bøker og andre nettsteder snakker om ulike handelsstrategier som er utformet for å dra nytte av endringer i volatilitet. Alt dette er bra og bra, men noen ganger som investor i opsjoner, er det min interesse å få innflytelse og styre risiko på en hvilken som helst retningsbasis. Det er ingen som argumenterer for at volatiliteten må følges nøye, men når premiene gjør diagonal spredningen uattraktiv, er det en god ide å gjøre leksene dine først før du går inn i en stilling de neste par månedene. Jeg har blitt fortalt av tonnevis av mennesker at du må enten ha mye penger eller et virkelig morder system for å handle alternativer og vinne. Noen nye indikatorer eller signal som vil forvandle porteføljen din. Og jeg er sikker på at du har hørt det samme og er lei av disse dyre, sluttkursene og nettstedene sparer tid og penger. Ærlig, det er ingen magisk hemmelighet til handelsalternativer. Det kommer rett og slett til en forståelse av risikostyring, opsjonsprising og strategivalg. I stedet for å lære disse leksjonene på den harde måten (det vil si å miste t-skjorte i markedet), hvorfor ikke ta min gratis kanalvideo kurs da jeg dekker hvert område i detalj. Og litt mer detaljert beskrivelse: En kalenningsspredning får navnet sitt fordi strategien innebærer to alternativer som utløper i ulike måneder. Strategien er opprettet med (kort) salg av et alternativ som utløper i en bestemt måned, mens du samtidig eier (er lang) et annet alternativ som utløper i en annen måned. Alternativene må være på samme underliggende sikkerhet. Strike-prisene kan være like eller forskjellige. Hvis streikprisene er de samme, er det en horisontal spredning, og hvis de er forskjellige, er det en diagonal spredning. Et horisontalt anropsspredning kan se slik ut: Long XOM 50 juni call Short XOM 50 juli call Et diagonalt anropsspread kan se slik ut: Long XOM 50 oktober call Short XOM 60 juni call Den spesifikke typen av Kalender Spread som jeg bruker ganske ofte er diagonal samtalen spredt. Det har gjort medlemmer av min opsjonshandelstjeneste mye ekstra fortjeneste, og har reddet oss fra å ta noen tap når det ikke gikk veien. Dette er på ingen måte en kompleks strategi som du bør føle deg skremt av. Faktisk er det ganske enkelt. Vær nøye med det, fordi vi ikke bare er i et marked som er 100 perfekt for en strategi som dette, men denne strategien kan gjøre en 150 gevinst til en 300 gevinst samtidig som du reduserer risikoeksponeringen samtidig. Strategien fungerer best når du er ganske nøytral på de langsiktige utsiktene til en aksje, men fortsatt bullish over lengre sikt. For de av dere som selger (eller skriver) dekket samtaler mot lagerbeholdningen, bør dette være et spesielt lett konsept å forstå, siden det er nesten det samme. Forskjellen er at i stedet for å selge et anropsalternativ mot et aksje som du eier, selger du et anropsalternativ mot et annet (lengre sikt) anropsalternativ som gir deg RETTEN til å kjøpe en bestemt aksje. Ok folk, her går vi. Som du kanskje vet, flertallet av opsjonshandlere spekulerer på markedsretning, selv om de er galt det meste av tiden. Vanligvis hører du om den mest grunnleggende formen for opsjonshandel, og det er når du kjøper et anropsalternativ til en pris (anropet gir deg RETTEN til å kjøpe XYZ-aksjen til en bestemt pris en gang før utløpsdatoen), og så håper du aksjer flyttes høyere, noe som vil presse det anropsalternativet opp flere prosentpoeng høyere.